Guía completa de proyecciones financieras para startups: estrategias y herramientas esenciales

Las proyecciones y previsiones financieras son cruciales para entender la salud futura de tu startup. Aunque a menudo se usan de manera intercambiable, estos términos tienen diferencias importantes. Esta guía te ayudará a utilizar estas herramientas para tomar decisiones informadas y atraer la confianza de inversores y acreedores.

Ambas disciplinas utilizan datos transaccionales actuales e históricos, junto con información sobre las condiciones del mercado y las tendencias de la industria, para predecir qué le depara el futuro a la startup y si está bien encaminada para cumplir sus objetivos previstos. Las herramientas de automatización financiera y un ERP en la nube son esenciales para garantizar la precisión y la eficiencia de estos procesos, especialmente en un entorno escalable.

Pero mientras que la previsión financiera predice eventos que es probable que ocurran, las proyecciones financieras se utilizan para presentar y examinar escenarios hipotéticos. Según la Sección 301 del American Institute of Certified Public Accountants Standards, las previsiones presentan hipótesis que reflejan las condiciones que la empresa espera que se produzcan y el plan de acción que espera tomar. Las proyecciones financieras, por otro lado, permiten a los profesionales financieros modelar escenarios hipotéticos de simulación ("what if").

Los analistas de mercado y los financiadores a menudo quieren disponer de escenarios hipotéticos para basar sus decisiones en datos a la hora de evaluar si invertir en una startup o concederle un préstamo.

Para realizar las proyecciones financieras, las startups pueden usar estados financieros actuales e históricos e información del mercado externo, incluidos informes de agencias gubernamentales como el Departamento de Trabajo o proyecciones del mercado y de la industria de firmas consultoras. Las proyecciones de ingresos brindan a los inversores y entidades prestamistas una idea de tu futuro volumen de ventas creando modelos sobre cómo, por ejemplo, los gastos de explotación afectan a tu cuenta de resultados. Las proyecciones de flujo de caja muestran dónde obtendrás ese dinero: de cuentas por cobrar, préstamos, una línea de crédito, etc. Las proyecciones de la cuenta de resultados ayudan a los inversores a evaluar el potencial de crecimiento de tu negocio, mientras que una proyección del balance puede sugerir la tasa de retorno de una inversión en tu empresa.

En conjunto, las previsiones y proyecciones financieras proporcionan un conjunto de herramientas para que una startup no solo reaccione ante escenarios potenciales inminentes, sino que también prevea otros más improbables. Si basa sus objetivos en datos y los formula de forma clara, la startup sabrá cuándo, por ejemplo, sus gastos de venta están superando el crecimiento de los ingresos y realizar ajustes oportunos.

¿Por qué necesito un modelo financiero?

Para obtener proyecciones financieras para una startup, debes utilizar un modelo financiero, a menudo una herramienta basada en Excel que incluye datos de los estados financieros actuales y las tendencias del mercado para proyectar cómo pueden ser esos estados en el futuro. El modelamiento financiero produce proyecciones financieras tomando previsiones financieras y desarrollándolas.

Para hacer proyecciones financieras, primero tendrás que recopilar tus estados financieros, decidir los escenarios(opens in a new tab) que te gustaría desarrollar y, lo más importante, construir un modelo financiero para hacer el trabajo. Puedes crear estos modelos financieros básicos en Excel con la ayuda de un experto en finanzas.

Las fórmulas basadas en hojas de cálculo te permiten desarrollar diferentes hipótesis y comprobar cómo afectarán las diferentes variables a las distintas partidas contables y, en última instancia, a los planes de negocio. Se pueden hacer proyecciones financieras para los tres estados financieros: la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de caja. Con los estados financieros proyectados, puedes realizar la planificación de escenarios.

Las proyecciones financieras proporcionan objetivos específicos para impulsar el rendimiento y ayudar a una empresa a alcanzar sus objetivos. También proporcionan a las entidades prestamistas e inversores un sentido de las perspectivas financieras a largo plazo de la empresa, aumentando así su confianza en el negocio. Sobre todo, estas proyecciones dan a la startup una idea mucho mejor del impacto de los factores externos en sus finanzas y las inversiones que necesita realizar para lograr su plan de negocios.

¿Cuándo debo utilizar las proyecciones?

Las proyecciones financieras se utilizan internamente para mostrar los efectos de las decisiones empresariales internas y las condiciones del mercado externo. Por ejemplo, ¿qué pasaría si agregara una nueva línea de desinfectantes para manos en otoño? ¿Cómo afectaría a la producción de otros productos? ¿Cómo afectaría eso a los ingresos y las ganancias? ¿Qué condiciones externas deben considerarse?

Los ejecutivos de la empresa utilizan proyecciones financieras para tomar decisiones sobre la obtención de capital, la búsqueda de una adquisición o desinversión, la apertura de nuevas tiendas o la penetración en nuevos mercados. También los utilizan para priorizar proyectos, establecer presupuestos y planificar de cara al futuro. Las proyecciones financieras ayudan a una startup a ver el panorama general y centrarse en los movimientos que mejor se alineen con el plan de negocios de la empresa, lo que ayuda a definir su estrategia en el futuro.

Fuera de las cuatro paredes de la empresa, los estados financieros demuestran el desempeño del negocio a los accionistas, inversores y entidades prestamistas, mientras que los modelos financieros y las proyecciones ayudan a estimar y justificar los objetivos de rendimiento. Por esta razón, las proyecciones financieras son cruciales para las startups. Cuando los inversores y las entidades prestamistas pueden ver cómo ciertos planes de negocio se comportan en relación con la salud financiera futura de tu startup, disponen de más información con la que tomar decisiones de financiación e inversión.

¿Qué incluye una proyección financiera?

Las previsiones financieras pueden formularse a corto plazo, que abarcan un año y cada mes a partir de entonces, o a medio plazo, que abarcan tres años y se desglosan año por año. Una proyección financiera generalmente tiene en cuenta el modelo de negocio, las metas y los objetivos de tu startup, junto con la planificación de impuestos de sociedades, los seguros comerciales y los vehículos de inversión.

Para proyectar los estados financieros —los estados financieros proyectados también se llaman estados financieros "proforma"— necesitarás estados pasados y actuales. Estos incluyen la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujo de caja. Según Ernst y Young, estos estados financieros proporcionan una especie de lenguaje común entre empresas, bancos, inversores, reguladores y cualquier persona que necesite comprender el desempeño financiero de la organización.

• La cuenta de resultados se muestra: los indicadores de rendimiento de la empresa, como los ingresos brutos y los beneficios netos. El estado de pérdidas y ganancias también proporciona detalles importantes que se pueden utilizar para calcular parámetros clave como el EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos y amortizaciones), que brinda a los inversores información exhaustiva sobre el rendimiento operativo de una empresa para que puedan comparar su eficiencia con la de otras. También se puede utilizar para comparar periodos, presupuesto frente a rendimiento real, y el comportamiento de la empresa frente a otras. Este documento puede indicar si el rendimiento global es débil o sólido.
• El balance muestra: los activos tangibles que posee una empresa (los equipos informáticos, los edificios, etc.) y todo lo que debe (su deuda o pasivos) durante un periodo de tiempo específico, así como las cuentas por cobrar, que técnicamente no son "propiedad" hasta que se hayan convertido en efectivo. La diferencia entre el valor contable de los activos y pasivos representa el patrimonio de los accionistas, que puede estar formado de acciones, ganancias acumuladas y otras formas de ingresos.
• El estado de flujo de caja muestra: todo el efectivo que entra y sale de una empresa durante un periodo de tiempo específico. El estado de flujo de caja incluye los tres tipos de flujo de caja: actividades de explotación, actividades de inversión y actividades de financiación. El flujo de caja de explotación mide el importe de efectivo generado por las operaciones comerciales normales. El flujo de caja de inversión mide el efectivo que entra o sale del negocio de sus inversiones a largo plazo o de capital. El flujo de caja de financiación mide el efectivo que proviene de transacciones de financiación como deuda, capital y dividendos.

El flujo de caja negativo o positivo brinda a los inversores una perspectiva más clara tu posición de efectivo global. Buscan indicadores que apunten hacia la fortaleza a largo plazo, la solvencia y el potencial de crecimiento del negocio. Las cuentas de resultados proyectadas les brindan un indicio de si conseguirán suficiente dinero para cubrir los gastos previstos. El balance proyectado estima tu posición financiera futura, lo que les ayuda a determinar el valor de tu startup.

Los inversores utilizan las finanzas reales para evaluar el valor actual de las acciones y proyecciones para estimar el valor futuro de esas acciones. Esto ayuda a determinar el rendimiento potencial que obtendrán si se deciden a invertir en la empresa.

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¿Cómo puedo elaborar una proyección financiera?

Para preparar una proyección financiera, debes tener información precisa y fácilmente accesible sobre tus finanzas pasadas y actuales. Comienza con la cuenta de resultados. Necesitarás una comprensión sólida y confiable de tus ingresos, tu costo de los bienes vendidos, cuánto estás invirtiendo en I + D, el costo de las operaciones o SG &A (gastos de venta, generales y administrativos), ingresos o pérdidas de explotación y el valor de los activos corrientes, como efectivo, cuentas por cobrar, inventario, ingresos por inversiones, etc.

Elaborar una proyección financiera supone todo un desafío. A menudo, para las startups la parte más difícil radica en obtener las cifras por sí solas.

Al crear una proyección financiera para inversores o acreedores, debe asegurarse de que los números estén alineados y de acuerdo con las prácticas contables generales. Para proyecciones internas, la precisión también es importante. Pero la mayoría de las startups están principalmente preocupadas en prever el crecimiento futuro.

Si está recaudando capital, necesitará estados financieros que alineen y confirmen sus objetivos y metas. Un ERP en la nube como el NetSuite de Oracle puede ayudar a centralizar estos datos, asegurando que tenga información precisa y actualizada para sus proyecciones

Según Ernst y Young, hay dos formas de obtener esas cifras: en función de la cuota de mercado que deseas captar (de arriba hacia abajo) o en función de los recursos disponibles y los datos actuales (de abajo hacia arriba). EY recomienda utilizar previsiones de abajo hacia arriba a corto plazo, de uno a dos años, y descendentes a largo, de tres a cinco años. Combinados, estos dos métodos ofrecen un equilibrio saludable entre la ambición y las posibilidades realistas de captar la cuota de mercado.

Para crear un modelo financiero, necesitarás al menos tres años de datos históricos y The Journal of Accountancy(opens in a new tab) proporciona una lista completa de los datos y las métricas financieras que se deben incluir.

Realiza este proceso con cada estado financiero. Modela escenarios hipotéticos de simulaciones para mantener constantes variables independientes, al tiempo que observas las métricas que se verían afectadas si, por ejemplo, incorporas una nueva línea de productos y necesitas más personas para venderla, más equipos para fabricarla y más suministros con los que crearla. Consolidando toda esta información en un ERP en la nube como el NetSuite de Oracle, asegura que sus proyecciones financieras sean precisas, actualizadas y fácilmente accesibles, permitiendo una gestión financiera eficiente y en conformidad fiscal

Ocho consejos para elaborar proyecciones financieras iniciales válidas

Para realizar las previsiones y proyecciones financieras, las startups debería tener algunos consejos en mente.

1. Conoce a tu público objetivo. Recuerda la diferencia entre una previsión y una proyección financiera, siendo esta última particularmente útil para los inversores y entidades prestamistas que analizarán tu empresa desde el exterior.
2. Pon tu casa en orden. Obtener un acceso fácil a datos financieros precisos, tanto históricos como actuales, para crear modelos suele ser la parte más complicada. Si los datos son erróneos, no podrás elaborar una previsión precisa y ello debilitará la confianza de los inversores y las entidades prestamistas. Parte de una fuente confiable de datos transaccionales.
3. Comienza con los gastos. En general, es mucho más fácil predecir tus gastos que tus ingresos(opens in a new tab). Comienza a construir tu modelo de previsión describiendo tu tasa de consumo de recursos y los gastos de explotación fijos: como el alquiler, los servicios públicos y los seguros.
4. No seas demasiado conservador (ni demasiado agresivo). A los inversores les gusta ver escenarios agresivos y conservadores. Crea modelos de escenarios optimistas y cautos en las proyecciones financieras, especialmente si el entorno empresarial es incierto.
5. No dejes que las proyecciones financieras se vuelvan estáticas. Reevalúa constantemente tus proyecciones financieras y agrega nuevas hipótesis para modelar tu tasa de crecimiento. Las proyecciones que no se someten a una supervisión constante se vuelven estáticas e irrelevantes.
6. Sé honesto. Muestra con total claridad el flujo de caja y asegúrate de que sea coherente con todos tus estados financieros.
7. Mira fuera de la empresa. Investigar las tendencias de la industria resulta esencial para elaborar proyecciones financieras creíbles. Compara constantemente tus proyecciones con las de otras empresas de tu industria.
8. Obtén ayuda. La elaboración de estados financieros normales puede ser difícil para las startups, de modo que las proyecciones basadas en ellos puede serlo aún más. Un profesional en contabilidad certificado o un líder financiero como un CFO resulta fundamental, al igual que el software que automatiza el proceso.

Mantener información precisa y de fácil acceso(opens in a new tab) sobre el estado financiero actual de tu startup es el primer paso para tomar buenas decisiones comerciales. Pero ver el posible impacto de los planes de negocio —y permitir que las partes interesadas clave también lo hagan— refuerza tus capacidades para que lleves a cabo planes sostenibles y rentables.

Integrar la automatización financiera y un ERP en la nube como NetSuite puede ser un factor decisivo para las startups, proporcionando una visión clara y confiable de las finanzas y permitiendo una gestión más eficiente y escalable. La conformidad fiscal está garantizada, reduciendo riesgos y proporcionando confianza a los inversores.